炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！
来源：富凯财经
富凯摘要
行业巨头抱团重塑产业辉煌，已经成为更为紧迫的命题。
作者|辛思路
排版|十 一
蒙牛伊利两大乳业巨头无论谁胜谁负，都不能改变全行业生存压力增大的困境。
农业农村部数据显示，今年二季度生鲜乳均价仅3.04元/公斤，远低于多数牧场3.5元/公斤的盈亏平衡线。而在今年年初，超过90%的奶牛养殖场已经陷入亏损。
很显然，在同质化严重的液态奶市场，一城一池的得失已无关大局，更何况是产品外观之争。在消费者的注意力已经转向他处的情况下，行业巨头抱团重塑产业辉煌，已经成为更为紧迫的命题。
对结果未必服气
2015年6月，在荷兰阿姆斯特丹召开的第九届全球乳制品代表大会上，蒙牛旗下的精选牧场纯牛奶，凭借云技术和二维码追溯系统，让消费者实时观看云端牧场等创新沟通模式，赢得世界乳业创新大奖“最佳创新商业品牌”（Best New Brand or Business）。这也是本届大会唯一获奖的中国乳业品牌。
由于国家知识产权局认定“精选牧场”不具备来源识别功能，这进一步弱化了蒙牛的抗辩立场，表明描述性词汇作为商标使用时，其识别功能的强弱将直接影响包装装潢侵权案件的裁判结果。
但对于这样一个在10年前就获得全球大奖的产品，虽然最终输了官司，但蒙牛未必真心服气。
回望精选牧场十多年来的发展历程，其过人之处是在传统“有机”概念的基础上，升级到对“奶源”的关注，将牛奶品质与牧场紧密绑定，在消费者中建立起“好奶源才有好牛奶”认知，抢占到价值高地。
反观伊利金典的核心卖点，即通过“有机”塑造高端形象，但并未深入阐释有机与奶源地之间的具体关联。而消费者对“有机奶”的认知，停留在蛋白质含量等参数上。
精选牧场之所以选择这样的市场切入点，与其使命密切相关。
蒙牛自推出高端产品特仑苏以来，产品从“纯牛奶”到“有机奶”、从“有机奶”到“沙漠有机”，包装也从“苗条装”到“梦幻盖”，从“梦幻盖”到“植物基盖”，其进阶速度呈现出一骑绝尘之势，年销售额已经突破300亿元，成为全球乳业第一大单品。
上个月，特仑苏还推出了“沙金套海沙漠有机”产品，以更为稀缺的沙漠原生自然禀赋，成为了这个金字塔的顶端产品。
特仑苏不断向上突破，承接第二梯队的使命自然就落在了精选牧场肩上，虽然伊利金典意在与特仑苏竞争，但蒙牛方面与其正面竞争的任务却是精选牧场，这样攻守兼备的产品格局，也是蒙牛构筑高端液态奶市场竞争优势的有力模式。
如何构建健康生态
从雪糕到牛奶，从经典产品到新品上市，两家乳业巨头的包装已经多次撞脸。
比如，蒙牛“绿色心情”作为2004年上市的经典产品，其标志性的绿色包装已深入人心。伊利紧接着就推出了“伊利心情”，不仅在名称上极为相近，包装设计也比较雷同。
同样，伊利的“巧乐兹”与蒙牛随便系列的“随心脆”。两款产品同样使用巧克力脆皮包裹雪糕，同样以棕色为主色调。相似度之高，让不少消费者多次混淆。
2021年，蒙牛特仑苏推出了沙漠有机产品，采用沙漠绿洲感满满的沙色+绿色的包装。其沙漠有机纯牛奶的包装箱近期更凭借“沙海明珠”的设计理念，成功斩获“中国外观设计优秀奖”。受到启发的伊利，也在金典产品上推出了类似设计的包装。
实际上，在包装上“抄作业”在各行各业都不是新鲜事。比如达利食品，旗下多个品牌采取“跟随”策略，达利园跟随好丽友成为糕点类第一，可比克跟随乐事成为薯片类第三，和其正跟随王老吉成为凉茶类第三；在智能化、电子大屏的需求下，几乎所有的汽车品牌都推出了双联屏设计，外观相似虽然在一定程度上加剧了市场竞争，但同时也共同壮大了市场，引导了消费者的需求。
在现制茶饮、咖啡等替代品冲击下，以及早餐、下午茶等传统消费场景增长乏力的情况下，导致乳制品消费量出现明显下降。尼尔森数据显示，今年6月乳品全渠道销售额同比下滑9.6%，其中线下渠道销售同比下滑12.7%。
当多家企业提供相似包装的产品时，竞争焦点自然会转向产品质量和价格，很难说产品外观就会起到决定性作用。也许是基于这种理念，蒙牛在面对模仿时，并没有采取对簿公堂的手段，而是继续专注于自己的发展战略。
亟待共同培育新蓝海
目前，我国乳制品市场呈现“液态奶独大、深加工产品短缺”的特征。产品同质化严重，低温鲜奶、功能乳品等细分品类供给不足，行业产品的结构性调整势在必行。
农业农村部数据显示，2024年我国液态奶产量占乳制品总量的92.7%，其中超高温灭菌乳占比超过75%，而奶酪、黄油等深加工产品占比不足7.3%，乳清粉、乳铁蛋白等核心基料进口依存度超90%。
面对需求疲软与行业竞争加剧的态势，蒙牛和伊利均选择在2024年拓展新赛道。2025年上半年，常温纯牛奶市场销售额下降超14%，而低温奶逆势增长20%。蒙牛凭借“每日鲜语”占据高端鲜奶市场领先地位，低温鲜奶业务同比增长超20%，伊利则在低温白奶品类上同期增长20%以上。
与此同时，B端乳制品市场的总规模已扩展至千亿级别。以咖啡市场为例，各大连锁品牌如星巴克、瑞幸咖啡等门店数量不断增加，对鲜奶、奶油、芝士等乳制品的需求量巨大。
随着头部乳企的工艺革新和设备升级，国内乳企开始在奶酪和稀奶油等产品上，实现国产替代化。除了指望消费者多购买牛奶的同时，乳企们也纷纷展开与现制茶饮、食品企业等乳制品消费B端的合作。
今年上半年，蒙牛专业乳品客户覆盖率从30%飙升至60%，B端营收同比增长28%；伊利B端业务营收占比猛增至15%，旗下稀奶油在烘焙连锁市场渗透率提升至35%。
可以看出，行业已从“规模扩张”阶段转向“价值深耕”阶段，而部分乳企已在新的领域有所斩获，一个个规模不一的新蓝海正在浮现。
海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP
责任编辑：杨红卜
盛达优配提示：文章来自网络，不代表本站观点。
